广东博众2025第二季度投资策略会丨解读“对等关税”的深层影响

2025年4月3日，广东博众举办“智浪奔涌 乘势而进”2025第二季度投资策略会。本次投资策略会汇聚多位大阳金融研究所老师及首席投顾，围绕“对等关税”热点、2025第二季度宏观分析及策略、中国资产重估逻辑与前景和投资板块等热门话题进行探讨，带来后市趋势预判和投资策略，帮助投资者洞见先机，把握投资方向。

美国“对等关税”的深层影响

广东博众大阳金融研究所老师刘银华解析了美国实施“对等关税”可能带来的深远影响，指出可能引发整个多边贸易体制发生根本性变化，促使全球产业链重构。面对中美之间的战略博弈，推动国内产业结构升级显得尤为关键。尽管短期会对A股部分行业造成一定冲击，但长远来看，整体影响可控，不宜过度悲观。

政策持续发力，经济温和复苏

广东博众大阳金融研究所所长吴志辉带来《2025第二季度宏观分析及策略》，他围绕2025年主要统计指标预测、2025年财政预算安排、第一季度经济数据等展开分析，表示我国货币政策与财政政策正积极支持经济增长。他建议密切关注接下来的经济数据，评估刺激措施的实际效果。

“东升西降”，中国资产重估

在“博众时间”环节中，广东博众大阳金融研究所老师孙文胜、刘开斌、孙远方带来《东升西降，中国资产的重估与前景》。三位老师谈及第一季度中国科技爆发式增长，源于过去多年科技领域的厚积薄发，尤其是工程师红利带来了持续性的创新效应。随着中国市场潜力的逐渐释放，资金流向中国资本市场的可能性增加，“东升西降”趋势日益加强。中国资产在估值修复后还可能会出现溢价，甚至成为全球投资者争相追捧的目标。

多维布局A股，把握第二季度行情

广东博众首席投顾老师陈宗宝、刘冰带来投资展望：

AI技术应用加速，为人形机器人产业链带来发展机遇。2025年政府工作报告首次提及“具身智能”，特斯拉、宇树科技等巨头入局，人形机器人产业链中下游企业展现出巨大的增长潜力。

上游算力需求强劲，算力基础设施建设仍是长期投资主线。算力专项规划、国产替代专项扶持政策出台，地方政策密集加码，巨头加码算力投入，算力租赁行业正在崛起。政策支持、技术突破与产业资本共振，将推动算力产业链重构。

在国内经济稳步复苏与全球经济风云变幻的背景下，中国资本市场将迎来充满变数与机遇的第二季度。广东博众作为财经金融行业的推动者，一如既往地通过卓越的服务与专业的洞察，助力广大投资者能够更好地把握市场脉搏，实现高效投资。

本文观点由刘银华（执业编号：A0600620090003）、吴志辉（执业编号：A0600617100002）、孙文胜（执业编号：A0600611010005）、刘开斌（执业编号：A0600611010012）、孙远方（执业编号：A0600622030001）、陈宗宝（执业编号：A0600611010008）、刘冰（执业编号：A0600611010016）、老师及其团队编辑整理，不构成投资建议，操作风险自负。根据《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，特此说明：博众通过各渠道推出的相关文章仅面向广东博众智能科技投资有限公司的客户群体，文章内容不表明对相关产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。若您并非广东博众客户群体，请勿接收或者使用博众通过各渠道所推送的任何信息。股市有风险，投资需谨慎！

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