方正富邦基金:沪指年内新高 A股下半场怎么看?
6月25日,A股大涨,上证指数站上3400点关口,创下今年以来新高,创业板指大涨3.11%,大金融板块全线爆发,盘中四大行市值刷新历史高点,航天军工、软件、互联网跟涨。
方正富邦基金经理乔培涛称,6月25日市场上涨动力或来自以下几方面:
首先,政策利好持续释放。央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,明确提出“健全投资和融资相协调的资本市场功能,推动中长期资金入市,促进资本市场稳定发展”。这一政策为金融板块提供了持续上涨动力。
其次是地缘政治风险的缓和。随着中东局势降温,全球市场避险情绪显著回落。国际油价大幅回调,纽约原油期货在隔夜市场下跌近10%,为A股能源成本压力释放了积极信号。
资金面宽松支撑市场。央行6月25日开展3000亿元MLF操作,期限为1年期,这也是央行自3月起将连续4个月超额续作MLF,在跨季时点上体现出央行的呵护态度。
消息面上,金融开放新举措提振市场信心。国泰君安国际控股有限公司正式获香港证监会批准提供虚拟资产交易服务,成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商,也成为推动今日金融板块大涨原因之一。
展望2025年下半年的市场,乔培涛称,宏观大概率会继续保持现在的节奏,国内仍然不会有大水漫灌式的刺激,地产链仍在缓跌慢慢寻底过程中,跌幅收窄逐渐走平但难以看到明显的反弹,属于地产的黄金时代已经彻底过去了。亦难以看到新的消费刺激政策,消费更多的是走结构分化的逻辑,即新消费好于旧消费。
下半年最值得期待的还是科技,虽然最近两个月科技界表现相对平淡,但以AI为代表的新技术浪潮仍滚滚向前,AI应用正以前所未有的速度向各个领域渗透,连普通网民都习惯了“遇事不决问AI”。随着算力成本的下降和普及,AI算力未来会像水电燃气一样成为未来社会不可或缺的公共设施,如何利用这些公共设置打造爆款应用才是我们研究的重点,进而挖掘出产业更新换代带来的新投资机会。上半年以眼镜为代表的创新型消费电子的进展也低于预期,没有重磅产品问世,下半年随着部分大厂新品陆续发布,消费电子的创新也值得期待。我依然坚信,AI和智能硬件(包括虚拟眼镜、机器人等)的结合,将开启一场新的技术革命,进而带来众多的投资机会。假如十年后再回首,我们会顿悟现在所纠结的贸易战、地产下滑、宏观经济乏力等都是过眼云烟,唯有新技术带领全人类再次开创一个新时代。
风险提示:投研观点不代表公司立场,不构成投资建议,不代表基金实际持仓或未来投向保证。观点具有时效性。
免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。
关键词:
您可能也感兴趣:
为您推荐
中国红APP正式上线发布
第十二届东亚地方政府会议将在山东临沂召开 促进东亚地区交流合作
(乡村行·看振兴)山西柳林依托“数商兴农”打造乡村e镇 电商交易9个月达3.5亿元
排行
最近更新
- 方正富邦基金:沪指年内新高 A股下半场怎么看?
- 青云租正式启动港股借壳上市
- 三师共管 + 智慧医疗:优唐健康重构糖尿病管理市场竞争格局
- 青岛汇坤材料科技有限公司乙烯基上浆剂技术突破,领航碳纤维...
- 六月公益爱肝月:郑州友好肝胆医院助力肝胆健康惠民大普查全...
- 川酒集团叙府酒业成功举办“强技能·展风采”2025年职工技能竞赛
- 三者险真的有必要购买吗?
- 配享太庙是什么梗?配享太庙梗的意思介绍
- edg大树是什么意思?edg大树的意思介绍
- 什么是奇缘家族?奇缘家族是什么梗?
- 如来来没来是什么梗?网络流行语如来来没来的意思介绍
- 梅囚王是谁?梅囚王是什么梗?
- 租给大学生是什么梗?租给大学生是什么意思?
- RNG百年全华班是什么梗?RNG百年全华班梗的意思介绍
- 你人还怪好嘞是什么梗?你人还怪好嘞梗的意思介绍
- bking是什么梗?bking是什么意思?
- 瑞你看见了吗是什么梗?瑞你看见了吗的意思介绍
- 再展“中国智造”实力,爱玛科技荣膺2025天津夏季达沃斯赞助...
- 什么样的神车能满足外卖小哥所有出行需求?梦想6给出满分答案!
- 商业大数据未来发展:C端是“入口”,但非终局生意
- SENG CUCINE 4000㎡科技生活馆:汇聚全球目光,引领不锈钢...
- 粮匠集团携手世界体育冠军智启健康饮酒新风尚
- 高考封印解除,毕业仪式感➕1
- 领英人才解决方案:助力中国企业高效布局全球人才战略
- 酷特智能全新AI Agent产品亮相华为开发者大会2025 共建共享AGI新世界
- 守护全民健身 AED“救”在身边 沃尔沃汽车持续推动AED普及...
- 社会责任强化建设合力 伊利股份获评全国文明单位
- 品质为基,叙府酒业铸就“国民口粮酒”丰碑
- 国家喊你减肥!毅靓黑科技开启健康财富双赢模式!
- 什么是马桶上的诗人?马桶上的诗人的意思介绍