@理财的你：银行产品优惠潮起，下单前看清“隐形费率”！

▲2月28日，招商银行官网发布一系列费率优惠公告

除上述产品外，2月28日这天，招商银行还相继发布多个费率优惠公告。其中，招银理财对招银理财招睿零售青葵系列一年定开2号固定收益类理财计划(产品代码：301026)、招银理财招睿美元天添金固定收益类理财计划(产品代码：6931)、招银理财招睿美元天添金稳健型固定收益类理财计划(产品代码：6932)3款理财产品的固定投资管理费予以阶段性优惠，对招银理财招睿日开14天滚动持有固定收益类理财计划(产品代码：110407)的销售费给予阶段性费率优惠，这4款产品的相关费率优惠截止日期均为3月31日。

另外，招商银行代销的交银理财、信银理财、兴业银行相关产品也在2月多次发布费率优惠公告。

经济导报记者注意到，银行理财的费率优惠多集中在销售费、管理费上。在今年年初，山东本土银行的理财产品也在减费让利方面有所行动。

今年1月13日，日照银行发布消息，计划对黄海万利宝(21180206期)年聚财一年定期开放式人民币理财产品、黄海万利宝(21180306期)年聚财一年定期开放式人民币理财产品、黄海万利宝(21180406期)年聚财一年定期开放式人民币理财产品3只理财产品第二投资周期的销售费、管理费给予阶段性优惠，两项费用降至0。对此，日照银行表示，“为给投资者提供更好的投资体验。”

“超额业绩报酬”值得关注

“今年以来，理财产品的整体业绩表现不佳，再加上股市较为低迷，导致部分配置的权益类资产的理财产品净值出现阶段性下跌，个别理财产品跌幅较大，甚至还出现过跌破初始净值现象，对投资者造成负面影响。”在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，将产品费率下调，能够让投资者更为容易拿到业绩比较基准，也算是阶段性促销让利消费者的行为，在留住老客户的同时还能吸引新客户，扩大理财规模。

那么，商业银行及理财子公司下调理财产品的相关费率，对普通储户影响几何?

“理财产品费率的调整，其实个人储户感觉并不明显。”经济导报记者在招商银行一家济南营业网点采访时，工作人员解释，储户购买理财产品需要参考的是业绩基准，而业绩基准是扣除了所有费用之后的。

“日前，私募大佬但斌发声‘亏损产品免收管理费’的消息被业界关注。相比私募基金1到2个百分点的管理费，银行理财产品的销售费、管理费一般都在0.5%以下，是相对较低的。”一家国有银行理财经理向经济导报记者透露，“银行及理财子公司对理财产品业绩报酬超出部分的收取较为隐形，且比例较高，值得关注。在资管新规出台前，理财产品还未完全采取净值管理的时候，不少理财产品实际收益率都高于预期收益率，但银行并不会主动告知客户。”

经济导报记者查阅产品说明书发现，目前银行理财产品的管理费用一般包括申购费、赎回费、销售费、固定管理费、业绩报酬、托管费等。银行理财产品收取高超额业绩报酬的现象并非个例。以青银理财正在发售的“青银理财璀璨人生成就系列人民币个人理财计划产品”为例，其说明书中“产品费用”一栏明确约定，“在扣除各项费用后，如果本理财到期资产投资运作收益大于‘业绩基准’，则超出部分50%作为理财管理人的业绩报酬；如果本理财到期资产投资运作收益小于等于‘业绩基准’，则本理财计划的业绩报酬为0。”

而在这一波银行理财的费率优惠中，也不乏“厚道”者。如兴业银行2月11日发布公告，宣布自2月23日起，兴业银行天天万利宝稳利1号净值型理财产品L款(销售名称“稳利恒盈L12个月”)的销售管理费、投资管理费实施阶段性优惠。经济导报记者留意到，兴业银行在对上述理财产品管理费予以优惠的同时，也发布一则调整超额业绩报酬收取比例的公告：自2月23日，兴业银行将“稳利恒盈L12个月”超额业绩报酬收取比例进行调整，从原比例50%降至30%。对于优惠截止日，兴业银行表示，将另行通知。

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