方正富邦基金：权益、固收双轮并驱 以持有人利益为先

2025年，是方正富邦基金的第14个年头。

十四载风雨兼程，方正富邦基金始终秉持“权益投资与固定收益投资双轮并驱”的核心战略，以深度研究为基石，持续赋能投资决策。在公募基金行业日益激烈的竞争格局中，公司凭借扎实的基本功和稳健的投资风格，持续为持有人创造价值，实现了稳步前行。

近期，公司顺利完成董事长新老交接。原董事长何亚刚到龄退休，新任董事长李岩正式履新，他同样来自方正证券体系。此次领导层平稳过渡，体现了公司治理的成熟与延续性。市场与投资者也在热切关注，在新任董事长李岩的掌舵下，方正富邦基金将如何传承既有优势、开拓创新，持续深化“双轮驱动”战略，坚守“持有人利益为先”的初心，开启全新的发展篇章。

01.紧抓债牛红利 实现规模突围

近年来国内经济环境较弱，利率下行，都为债券牛市提供了较好滋生土壤，而外部环境仍面临较大不确定性，美欧贸易潜在冲突升级，市场风险偏好可能有所下降，债基作为避险资产成为不少投资者青睐，部分中小基金公司借助债券行情实现固收业务规模突围。

根据Wind数据，方正富邦债券基金打造了长久期利率债品种“方正富邦鸿远”,通过经济增长、通胀、政策、汇率四大维度判断利率中长期走势，再从利差、情绪、债券供需三大微观层面把握短期扰动，形成对债市走势形成预判，再通过久期、杠杆等方式精准把握利率下行的机会赚取超额收益。

与“方正富邦鸿远”更为激进的产品特征不同的是，方正富邦睿利主打信用债底仓＋利率债策略，是一只中长期纯债类基金产品，回撤更小，持有体验更佳。

此外，方正富邦基金旗下还有一只低波固收＋二级债基“方正富邦丰利债券型基金”，追求绝对收益，债券投资为主，发挥固收投研专长，以信用债做底仓，利率波段交易增厚收益，尽量不做信用下沉。权益投资不追求高波动下的高收益，而是以稳为主。股票投资的基础策略以宏观对冲为基础，在经济企稳时选取部分受益于经济修复的顺周期股票进行投资，对冲利率风险、适当增厚收益。此外通过分散配置、降低个股的集中度。

据海通证券数据，截至今年一季度末，方正富邦基金固收类产品近三年收益11.27%,排名第18/150,时间区间：2022.4.1-2025.3.31)。这一成绩让业内瞩目，标志着这家曾经的中型基金公司已跻身固收投资第一梯队。

02.打造权益投资立体化人才梯队

在战略层面，方正富邦基金前瞻性的引入多张投研王牌，形成了“3＋4＋N”的立体化人才梯队：三大首席投资官崔建波、汤戈、罗杰组成战略决策核心；中生代四大战将——多策略专家区德成、成长股猎手乔培涛、景气赛道捕手吴昊等构成中坚力量；辅以新生代基金经理形成人才储备池。公司旗下主动权益团队基金经理风格各有所长，在成长、价值、均衡等风格上百花齐放。

方正富邦基金在权益投资上的战略布局始或许可以追溯到更早时候，2020年6月前新华基金老将崔建波加盟，担任公司首席投资官，其投资风格专注基本面，也被市场称为深度价值型选手。

随后2022年股基冠军汤戈履新方正富邦基金，出任首席权益投资官、策略投资部行政负责人。汤戈的战绩除了带领“英大国企改革主题基金”冲击2022年股基冠军外，最近三年，英大基金权益类资产业绩在143家基金管理人中位居第4，(数据来源：海通证券,2020.10.9-2023.9.28)。这背后英大基金原权益投资总监、权益投资部总经理汤戈或功不可没。

在投资方面，汤戈致力于做全市场风格的价值发现者。“价值发现是最底层的价值观，我们摒弃博弈、信息差等投资策略，专注于行业和公司基本面价值。”汤戈坦言。整体来看，汤戈的投研体系以价值发现为理念，遵循研究驱动投资，形成一个全市场风格的、风险收益比合适，且可以长期战胜市场平均收益水平的投资组合。

2021年9月，方正富邦基金外部引进原长盛基金研究部总监、基金经理乔培涛，目前任职公司权益研究部行政负责人、基金经理，乔培涛深耕泛制造、科技领域，擅长挖掘景气拐点个股，深挖困境反转行业和新技术新产业投资机会，是均衡投资型选手代表之一。

此外，公司自主培养了赛道投资风格基金经理吴昊、李朝昱，其管理的方正富邦科技创新、方正富邦远见成长、方正富邦信泓聚焦机器人赛道。

作为一家小而美的公募基金，方正富邦基金在指数化工具上配置了多只特色化指数产品，如公司拥有全市场唯一纯正跟踪保险行业的主题指数基金“方正富邦中证保险”,聚焦消费赛道的方正富邦中证主要消费红利指数增强，“现金奶牛”方正富邦中证全指自由现金流ETF，在不同市场环境下争取为基金持有人带来超额收益。

免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。

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